【每週國際股市分析】
上週美陸及日韓貿易戰交戰,亞洲股市一片哀鴻,避險貨幣表現強勁,人民幣貶破七字頭,十一年來新低,川普立刻把大陸列入匯率操縱國,接下來可能加大對中國制裁,將現有十%關稅上調二五%,雖然中國以貶值方式對應,但境內外銷導向的企業、將面臨嚴峻的生死戰。據多方媒體推測,美方還有數種對應招式,例如要求WTO將大陸會員資格重審、有限制性停止中資銀行美元結算平台業務、大範圍縮限美國企業在中國的金流及投資案、拉高中資企業在美國上市的障礙、嚴禁美國境內公家機關採購中國科技產品及企業投標、核實香港金融體系追查及凍結可疑交易、查封中國在海外的非法資產等....
日韓因貿易交惡,日方強化對韓出口管制、韓方的抗議活動擴大,韓國赴日旅遊人數及刷卡金額都遽減,互飛航班減少,拒買日貨擴大;日本政府(8)日宣布批准半導體耗材出口南韓的申請案,南韓三星半導體廠,可望恢復正常生產。南韓股市八月以來下跌一一四.八四,跌幅達五.六七%,日本日經指數下跌一○○五,跌幅四.六七%,後續還需待看兩國貿易衝擊是否可趨緩。
黃金從一一六○.二七直奔到一五○三.八美元,在近一年之中上漲三成,比特幣重新站回一一七○○美元,資金退守避險商品情況下,股市自然以回檔居多。
晶圓代工業傳統旺季來臨,未來5G趨勢依舊看好,但因全球經濟疲軟,若無先進製程加持業績恐將下滑,反觀智慧手機平台將是推升台積電第3季營運強勁成長的最大動能,其餘高效運算、物聯網及車用等平台銷售也將同步成長;超微多款7奈米新產品上市,需求可望支撐第3-4季營運動能,持續看好半導體晶圓代工需求,可低檔承接台積電並長期持有。